Mentiunile despre ESG in declaratiile companiei si in apelurile privind veniturile au scazut semnificativ de la varful lor din 2021, iar CEO-ul BlackRock, Larry Fink, un lider timpuriu in adoptarea standardelor ESG, a decis sa alunge termenul din vocabularul sau, spunand ca a devenit prea politic.
Cifrele vorbesc de la sine. Fluxul cumulat de investitii in fondurile ESG din SUA a fost plat pana la usor negativ din primul trimestru al anului 2022, potrivit datelor distribuite exclusiv cu CNN de catre Lipper, un furnizor de date financiare.
Ce se intampla: „SUA povesteste cu adevarat povestea cresterii puternice a investitiilor ESG, care a inceput la scurt timp dupa ce piata si-a revenit dupa vanzarile initiale ale pandemiei din 2020, doar pentru a dobandi statutul de stoc aproape meme in YOLO (traiesti o singura data ) 2021, piata de lucru de acasa, apoi crescendo la sfarsitul anului 2021”, a declarat Robert Jenkins, seful de cercetare globala la Lipper.
Insa, in 2022, ritmul intrarilor s-a atenuat rapid, deoarece o confluenta a evenimentelor politice, geopolitice si de piata a afectat grav interesul pentru investitiile ESG.
Razboiul in curs de desfasurare al Rusiei in Ucraina i-a fortat pe comercianti sa-si reconsidere investitiile in stocuri de energie si arme.
Controlul sporit de catre politicienii din statele rosii a jucat, de asemenea, in diferentele politice in jurul ESG.
Cel putin 165 de proiecte de lege si rezolutii impotriva criteriilor de investitii ESG au fost introduse in 37 de state, in mare parte rosii, intre ianuarie si iunie 2023, potrivit unui raport recent al Pleiades Strategy, o firma de consultanta privind riscul climatic.
Pe langa aceasta tulburare, fondurile de investitii responsabile s-au confruntat cu vanturi economice puternice anul trecut. Investitiile uriase ale acestor fonduri in stocuri tehnologice si lipsa stocurilor de energie (care a fost singurul sector pozitiv in 2022), au condus la pierderi vizibile anul trecut.
Totusi, Jenkins spune ca recesiunea poate fi in cele din urma un lucru bun. Conceptul, a spus el, devenise un moft fara prea multa substanta sau sens.
Investitiile ESG au luat amploare si au devenit un cuvant la moda – „inteligenta artificiala de acum sase ani”, a spus Jenkins. „Fiecare conversatie a fost despre ESG si exista o intreaga industrie construita in jurul acestui lucru”, a spus el. Au existat companii bazate pe vanzarea de informatii ESG, conferinte legate de ESG „si s-au uzat”.
Jenkins spune ca a urat termenul ESG de ani de zile, la fel si altii din spatiu. Combinarea a trei componente separate – de mediu, sociala si guvernanta – intr-o singura rubrica este dificila si simplifica o strategie de investitii complicate, a spus el.
Ce urmeaza: In continuare, utilizarea termenului ESG va continua probabil sa scada, spune Jenkins. In schimb, termenii specifici precum clima, tranzitie si transparenta vor incepe sa fie folositi mai des.
Acesti termeni, care sunt vagi si nu au sisteme specifice de masurare atasate, ar putea insemna mai putina claritate pentru investitorii care doresc sa-si puna banii in investitii responsabile. Totusi, Jenkins spera ca „metricale tematice mai concentrate pot permite investitorilor sa vizeze zone de impact specifice si sa aiba o mai buna asigurare ca banii lor vor beneficia de fapt de rezultatul dorit”.
Incep castigurile mari din tehnologie
Alphabet, parintele Google, Microsoft si Snap au publicat veniturile din al doilea trimestru dupa ce piata s-a inchis marti la rezultate mixte, raporteaza colegii mei Clare Duffy si Catherine Thorbecke
Alphabet (GOOGL) a raportat o crestere puternica a veniturilor pentru trimestrul care s-a incheiat in iunie, pe masura ce afacerea sa de cloud computing creste si afacerea de baza de publicitate digitala se stabilizeaza.
Alphabet a raportat venituri de 74,6 miliarde de dolari, marcand o crestere de 7% fata de anul trecut si depasind estimarile Wall Street. De asemenea, compania a raportat un profit net de 18,4 miliarde de dolari, depasind, de asemenea, estimarile analistilor.
Actiunile Alphabet au crescut cu peste 6% in tranzactionarea dupa orele de program, in urma rezultatelor.
Rezultatele puternice ar putea oferi Google mai mult „spatiu de concentrare” asupra „expansiunii sale in domeniul AI”, a declarat Thomas Monteiro, analist senior la Investing.com, intr-o nota joi seara.
Microsoft (MSFT) a raportat, de asemenea, o crestere mai puternica decat se astepta, dar investitorii nu au fost la fel de veseli in aceasta privinta. Actiunile titanului tehnologic au scazut cu aproximativ 1% in tranzactionarea dupa orele de lucru.
Acest lucru se datoreaza probabil faptului ca vanzarile de la unitatea de calcul personala a companiei, care include dispozitive, produse comerciale Xbox si Windows, au scazut cu 4% de la an la an, la 13,9 miliarde de dolari, ceea ce ar putea indica faptul ca incertitudinea economica cantareste vanzarile de hardware.
Cu toate acestea, compania a inregistrat venituri de 56,2 miliarde de dolari, in crestere cu 8% fata de anul anterior, si inaintea celor 55,5 miliarde de dolari pe care analistii de pe Wall Street le proiectau. Venitul net pentru trimestrul a fost de 20,1 miliarde de dolari, in crestere cu 20% fata de an si, de asemenea, mai bine decat se astepta.
Vanzarile din afacerea Microsoft „nori inteligente” – cel mai mare generator de venituri – au crescut cu 15% fata de trimestrul din anul precedent, pana la 24 de miliarde de dolari.
Snap (SNAP), intre timp, a raportat o pierdere abrupta si a doua scadere a vanzarilor.
Snap a inregistrat o pierdere neta de 377 de milioane de dolari fata de trimestrul iunie, o imbunatatire fata de pierderea neta de 422 de milioane de dolari din perioada cu un an in urma, dar mai proasta decat pierderea de 66 de milioane de dolari pe care o proiectasera analistii de pe Wall Street.
De asemenea, vanzarile au scazut cu aproape 4% fata de anul precedent, pana la 1,07 miliarde de dolari, a doua scadere consecutiva a vanzarilor trimestriale.
Snap a avertizat ca vanzarile sale ar putea scadea pentru al treilea trimestru consecutiv in trimestrul septembrie. Snap a spus ca se asteapta la venituri intre 1,07 miliarde de dolari si 1,13 miliarde de dolari pentru trimestrul septembrie, ceea ce ar putea marca o scadere de pana la 5% fata de aceeasi perioada a anului precedent.
Actiunile Snap au scazut cu aproape 18% in tranzactionarea dupa orele de lucru.
Aproape 25% dintre companiile S&P 500 au publicat acum rezultatele trimestrului al doilea, iar putin sub 79% dintre cele care au raportat reporteri au depasit asteptarile consensuale privind EPS, mai bine decat media pe cinci ani de 77%, potrivit datelor FactSet.
Mai multe probleme cu bancile regionale
Tulburarile bancare regionale isi ridica din nou capul urat. De aceasta data, PacWest Bancorp (PACW) a anuntat marti, inainte de rezultatele veniturilor din trimestrul al doilea, ca va fuziona cu Banc of California (BANC) intr-o tranzactie de 400 de milioane de dolari.
Conform termenilor acordului, ambele banci din California se vor fuziona intr-o singura banca numita Pacific Western Bank, relateaza colega mea Elisabeth Buchwald.
„Compania combinata va avea puterea si pozitia pe piata pentru a sprijini nevoile bancare ale intreprinderilor mici si mijlocii din California si pentru a valorifica oportunitatile create pentru institutii financiare mai puternice ca urmare a recentelor tulburari din industria bancara”, a spus Jared Wolff. , presedinte si CEO al Banc of California, intr-o declaratie. Wolff va continua sa fie presedinte si CEO al bancii fuzionate.
PacWest a raportat o pierdere de 197,4 milioane USD din venitul net in ultimul trimestru. Banca din Beverly Hills a raportat, de asemenea, ca depozitele totale au scazut cu 290 de milioane de dolari, pana la 27,9 miliarde de dolari. Banc of California a raportat o scadere mult mai mica a venitului net de 2,4 milioane de dolari in ultimul trimestru. Depozitele totale pentru banca din Santa Ana au scazut usor de la 7 miliarde de dolari la 6,9 miliarde de dolari.
PacWest a fost supus unei presiuni considerabile dupa ce Silicon Valley Bank a esuat in martie, trimitand unde de soc in bancile regionale din Statele Unite.
Actiunile PacWest s-au inchis cu 27% marti, dupa primele rapoarte ale The Wall Street Journal despre tranzactie. Cu toate acestea, a crescut cu 30% in tranzactionarea dupa program. Odata ce tranzactia se incheie, actionarii PacWest vor primi 0,66 dintr-o actiune a Banc of California pentru fiecare actiune pe care o detin.
Intre timp, Banc of California a inchis cu 11% mai mult. Actiunile au crescut cu aproximativ 10% la tranzactionarea dupa orele de program.
